Об определении банками с универсальной лицензией величины кредитного риска по производным финансовым инструментам

договоров, определяемых в качестве ПФИ в соответствии с Федеральным законом от 22 апреля 1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, № 17, ст. 1918; 2020, № 31, ст. 5065) (далее — Федеральный закон «О рынке ценных бумаг») и Указанием Банка России от 16 февраля 2015 года № 3565-У «О видах производных финансовых инструментов», зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 27 марта 2015 года № 36575 (далее — Указание Банка России № 3565-Y);#❝

договоров, определяемых в качестве производных инструментов в соответствии с приложением А к Международному стандарту финансовой отчетности (IFRS) 9 «Финансовые инструменты» в редакции 2014 года, введенному в действие на территории Российской Федерации приказом Министерства финансов Российской Федерации от 27 июня 2016 года № 98н «О введении документов Международных стандартов финансовой отчетности в действие на территории Российской Федерации и о признании утратившими силу некоторых приказов Министерства финансов Российской Федерации», зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 15 июля 2016 года № 42869 (далее — приказ Минфина России № 98н), с поправками, введенными в действие на территории Российской Федерации приказом Министерства финансов Российской Федерации от 11 июля 2016 года № 111н «О введении в действие и прекращении действия документов Международных стандартов финансовой отчетности на территории Российской Федерации», зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 1 августа 2016 года № 43044 (далее — приказ#❝

Минфина России № 111н), приказом Министерства финансов Российской 2#❝

Федерации от 27 марта 2018 года № 56н «О введении документов Международных стандартов финансовой отчетности в действие Ha территории Российской Федерации», зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 16 апреля 2018 года № 50779, приказом Министерства финансов Российской Федерации от 4 июня 2018 года № 125н «О введении документа Международных стандартов финансовой отчетности в действие на территории Российской Федерации», зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 21 июня 2018 года № 51396 (далее — приказ Минфина России № 125н), приказом Министерства финансов Российской Федерации от 16 сентября 2019 года № 146н «О введении документа Международных стандартов финансовой отчетности «Редакционные исправления в МСФО» в действие на территории Российской Федерации», зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 9 октября 2019 года № 56187, приказом Министерства финансов Российской Федерации от 7 апреля 2020 года №55н «О введении документа Международных стандартов финансовой отчетности «Реформа базовой процентной ставки (Поправки к МСФО (IFRS) 9, МСФО (IAS) 39 и МСФО (ТЕК$) 7)» в действие на территории Российской Федерации», зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 3 июля 2020 года № 58832;#❝

договоров, определяемых в качестве ПФИ в соответствии с правом иностранного государства, нормами международного договора или обычаями делового оборота и в отношении которых правом этого иностранного государства или нормами этого международного договора предусмотрена их судебная защита, базисным активом которых являются ценные бумаги, индексы, рассчитанные на основании совокупности цен на ценные бумаги (далее — индексы ценных бумаг), валюта, товары (включая драгоценные металлы), кредитное событие, определяемое в соответствии с абзацем вторым#❝

пункта 1 Указания Банка России № 3565-У (далее — кредитное событие).#❝

Банк не рассчитывает КРС по биржевым и внебиржевым ПФИ, обязательства по которым допущены к клирингу с участием центрального контрагента, в отношении:#❝

требований банка — участника клиринга к центральному контрагенту, в том числе возникших при осуществлении банком брокерской деятельности по заключению ПФИ в части исполнения сделок клиентов;#❝

требований банка — участника клиринга к клиенту (контрагенту), возникших при осуществлении банком брокерской деятельности по заключению ПФИ;#❝

требований банка к контрагенту — участнику клиринга, возникших при осуществлении контрагентом брокерской деятельности по заключению ПФИ.#❝

ПФИ, базисным активом которых являются долговые ценные бумаги и индексы долговых ценных бумаг, процентные ставки, в том числе по долговым ценным бумагам и индексам долговых ценных бумаг, финансовые индикаторы (в том числе КООМГА (индикативная взвешенная рублевая депозитная ставка «овернайт» российского межбанковского рынка), MosPrime Rate (ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском денежном рынке), уровень инфляции и иные статистические показатели, а также рассчитываемые на их основании показатели (в том числе волатильность цен опционов на индекс государственных облигаций Российской Федерации (RGBI) (далее — процентные ПФИ);#❝

ПФИ, базисным активом которых являются курсы валют, а также рассчитываемые на их основании показатели (в том числе кросс-курс евро кдоллару США) (далее — валютные ПФИ). При расчете КРС по ПФИ, базисным активом которых одновременно являются процентные ставки и курсы валют (далее — валютно-процентные свопы), банк относит валютно-#❝

процентные свопы к категории валютных ПФИ;#❝

ПФИ, базисным активом которых является кредитное событие (далее — кредитные ПФИ);#❝

ПФИ, базисным активом которых являются долевые ценные бумаги, индексы долевых ценных бумаг, а также рассчитываемые на их основании показатели (в том числе волатильность цен опционов на индекс РТС) (далее — фондовые ПФИ);#❝

ПФИ, базисным активом которых являются товары (включая драгоценные металлы), а также рассчитываемые на их основании показатели (в том числе волатильность цен опционов на фьючерс на нефть марки Brent) (далее — товарные ПФИ).#❝

При наличии у ПФИ более чем одного базисного актива (за исключением валютно-процентных свопов) отнесение ПФИ к одной или нескольким из категорий, установленных настоящим — пунктом, осуществляется банком самостоятельно, в том числе с учетом анализа чувствительности и волатильности базисных активов.#❝

Отнесение ПФИ, базисным активом которого является другой ПФИ, к одной из категорий, установленных настоящим пунктом, осуществляется банком на основании базисного актива этого другого ПФИ.#❝

2019, № 52, ст. 7825) или в отношении которых правом иностранного государства, подлежащим применению судом, уполномоченным на рассмотрение дел в рамках процедуры банкротства, допускается осуществление процедуры ликвидационного неттинга (далее — группа неттинга), банк в соответствии с требованиями настоящего пункта и пунктов#❝

4.1-4.5 настоящего Положения определяет ПФИ, для которых признает 5#❝

частичный или полный взаимозачет требований и обязательств сторон для целей расчета потенциального кредитного риска (далее — группа хеджирования).#❝

Каждая группа хеджирования в соответствии с подпунктом 4.1.1 пункта 4.1 настоящего Положения подразделяется банком на подгруппы в зависимости от срока, оставшегося от даты начала процентного ПФИ до даты его окончания (далее — временной период), предусмотренного этим процентным ПФИ.#❝

В рамках одной подгруппы банк рассчитывает полный взаимозачет требований и обязательств по процентным ПФИ в соответствии с подпунктом 4.1.2 пункта 4.1 настоящего Положения, а в рамках разных подгрупп — частичный взаимозачет требований и обязательств по процентным ПФИ в соответствии с подпунктом 4.1.3 пункта 4.1 настоящего Положения.#❝

Банк рассчитывает полный взаимозачет требований и обязательств по#❝

валютным ПФИ в рамках одной группы хеджирования в соответствии с 6#❝

подпунктом 4.2.3 пункта 4.2 настоящего Положения. Расчет взаимозачета требований и обязательств между группами хеджирования валютных ПФИ не допускается.#❝

Банк рассчитывает полный взаимозачет требований и обязательств по кредитным ПФИ, базисным активом которых является кредитное событие в отношении одного и того же контрольного лица, определяемого в соответствии с абзацем вторым пункта 1 Указания Банка России № 3565-У (далее — контрольное лицо), или одного и того же индекса ценных бумаг, одних и тех же нескольких контрольных лиц или одних и тех же индексов ценных бумаг, в соответствии с подпунктом 4.3.3 пункта 4.3 настоящего Положения. Для кредитных ПФИ, базисным активом которых является кредитное событие в отношении различных контрольных лиц или различных индексов ценных бумаг, банк рассчитывает частичный взаимозачет требований и обязательств.#❝

Банк рассчитывает полный взаимозачет требований и обязательств по фондовым ПФИ, базисным активом которых являются долевые ценные бумаги одного и того же эмитента или один и тот же индекс долевых ценных бумаг, в соответствии с подпунктом 4.4.3 пункта 4.4 настоящего Положения.#❝

Для фондовых ПФИ, базисным активом которых являются долевые ценные бумаги различных эмитентов и (или) различные индексы долевых ценных бумаг, банк рассчитывает частичный взаимозачет требований и обязательств.#❝

энергоносители, включая электричество и нефтегазовую отрасль (в том числе сырая нефть, природный газ, уголь);#❝

металлы (в том числе золото, медь, никель);#❝

сельское хозяйство (в том числе пшеница, лен, сахар);#❝

прочие товары.#❝

Банк рассчитывает полный взаимозачет требований и обязательств по товарным ПФИ в рамках одной группы хеджирования, базисным активом которых является один и тот же товар, в соответствии с подпунктом 4.5.3 пункта 4.5 настоящего Положения. Для товарных ПФИ, входящих в одну группу хеджирования, базисным активом которых являются различные товары одного вида (в том числе золото, серебро и платина в рамках группы хеджирования «металлы»), банк рассчитывает частичный взаимозачет требований и обязательств. Расчет взаимозачета требований и обязательств между группами хеджирования товарных ПФИ не производится.#❝

Для базисных ПФИ банк выделяет в отдельные группы хеджирования ПФИ с одинаковой парой индикаторов, на основании которых определяются требования и обязательства сторон по базисному ПФИ (в том числе ставка MosPrime Rate по кредитам на срок три месяца и ставка MosPrime Rate по кредитам на срок шесть месяцев, ставка RUONIA и ставка МозРите Rate по кредитам на срок три месяца). Банк разделяет каждую группу хеджирования базисных ПФИ, относящихся к категории процентных ПФИ в соответствии с пунктом 1.2 настоящего Положения, на подгруппы в соответствии с абзацем первым подпункта 1.3.1.1 настоящего пункта.#❝

Для волатильностных ПФИ банк выделяет отдельные группы хеджирования в соответствии с подходом, — предусмотренным подпунктом 1.3.1 настоящего пункта.#❝

приложения | к настоящему Положению), в расчет величины, подверженной 8#❝

риску возникновения у банка финансовых потерь (убытков) вследствие неисполнения контрагентом банка обязательств по ПФИ до момента завершения расчетов, предусмотренных этим ПФИ (далее — BPC), определяемой в соответствии с пунктом 2.1 настоящего Положения, путем увеличения перечисленного (внесенного) банком контрагенту по ПФИ обеспечения и уменьшения перечисленного (внесенного) контрагентом по ПФИ банку обеспечения на коэффициенты, определяемые в соответствии с таблицей приложения | к настоящему Положению.#❝

При расчете КРС в качестве обеспечения по ПФИ банком не включаются:#❝

ценные бумаги эмитента — контрагента банка по данному ПФИ и (или) ценные бумаги эмитентов — лиц, аффилированных с контрагентом банка по данному ПФИ, определяемых в соответствии со статьей 4 Закона РСФСР от 22 марта 1991 года № 948-I «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» (Ведомости Съезда народных депутатов РСФСР и Верховного Совета РСФСР, 1991, № 16, ст. 499;#❝

Собрание законодательства Российской Федерации, 1995, № 22, ст. 1977; 2006, № 31, ст. 3434), в качестве обеспечения, которое вносит (перечисляет) банку контрагент по ПФИ;#❝

ценные бумаги банка и (или) эмитентов — лиц, аффилированных с банком, в качестве обеспечения, которое вносит (перечисляет) банк контрагенту по ПФИ;#❝

ценные бумаги, права на которые удостоверены депозитариями, не удовлетворяющими хотя бы одному из критериев, предусмотренных пунктом 1.2 Указания Банка России от 17 ноября 2011 года № 2732-У «Об особенностях формирования кредитными организациями резерва на возможные потери по операциям с ценными бумагами, права на которые удостоверяются депозитариями», зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 12 декабря 2011 года № 22544, | августа 2012 года № 25070, 11 декабря 2014 года № 35134, 18 декабря 2015 года № 40170, 16 октября 2017 года № 48551, 7 февраля 2019 года № 53707.#❝

2016, № 27, ст. 4225) и утвержденными саморегулируемыми организациями в сфере финансового рынка, или обычаями делового оборота, с округлением до двух знаков после запятой. В случае если количество операционных дней в году не определено условиями договора, являющегося ПФИ, или обычаями делового оборота, в целях настоящего пункта банк принимает количество#❝

операционных дней в году равным 250 дням.#❝

ВРС =a x (ВТР + ВПР), 10#❝

где:#❝

a — коэффициент, равный 1,4;#❝

ВТР — текущий кредитный риск (стоимость замещения ПФИ), отражающий потери банка в случае неисполнения обязательств контрагентом по ПФИ до момента завершения расчетов по ПФИ на дату расчета кредитного риска по ПФИ, рассчитываемый согласно пункту 2.3 настоящего Положения в случае признания банком ПФИ маржируемым в соответствии с подпунктом 2.1.1 настоящего пункта или согласно пункту 2.2 настоящего Положения в случае признания банком ПФИ немаржируемым в соответствии с подпунктом 2.1.2 настоящего пункта (далее — ВТР);#❝

ВПР — потенциальный кредитный риск, отражающий потери банка в связи с изменением стоимости базисного актива в течение периода закрытия позиции в случае нарушения обязательств контрагентом по ПФИ до момента завершения расчетов по ПФИ (далее — ВПР), рассчитываемый согласно пункту 2.4 настоящего Положения для временного интервала, равного:#❝

для немаржируемых ИФИ - одному году с даты расчета кредитного риска по ПФИ;#❝

для маржируемых ПФИ — маржинальному периоду риска, то есть временному интервалу с момента последнего перечисления (внесения) обеспечения в рамках группы неттинга, в которую включен 1-й ПФИ, до момента закрытия позиции контрагента по ПФИ в случае нарушения обязательств контрагентом банка по ПФИ до момента завершения расчетов по ПФИ. Банк рассчитывает маржинальный период риска в операционных днях в соответствии с подпунктом 3.3.2 пункта 3.3 настоящего Положения.#❝

абзаца второго подпункта 2.1.2 настоящего пункта.#❝

1]#❝

ПФИ, заключенные банком и контрагентом, условиями которых предусмотрено одностороннее перечисление (внесение) банком обеспечения, величина которого определяется на основании изменения стоимости базисного актива ПФИ, банк относит к немаржируемым ПФИ.#❝

в случае если контрагент — покупатель немаржируемого опциона, не входящего в группу неттинга, осуществил полную оплату банку — продавцу данного опциона цены опциона (премии), и (или)#❝

в случае если банк выступает в качестве продавца в отношении проданной кредитной защиты, указанной в пункте 5 приложения 10 к Инструкции Банка России от 29 ноября 2019 года № 199-И «Об обязательных нормативах и надбавках к нормативам достаточности капитала банков с универсальной лицензией», зарегистрированной Министерством юстиции Российской Федерации 27 декабря 2019 года № 57008, 31 марта 2020 года#❝

№ 57913, 11 сентября 2020 года № 59770, 3 ноября 2020 года № 60730, 12#❝

15 pens 2021 года №63750 (далее соответственно — Инструкция Банка России № 199-И, проданная кредитная защита), по договору кредитнодефолтного свопа, определенного абзацем двенадцатым пункта 1.4 Положения Банка России от 3 декабря 2015 года № 511-П «О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска», — зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 28 декабря 2015 года № 40328, 7 марта 2019 года № 53986, 31 марта 2020 года № 57915 (далее — Положение Банка России № 511-Г1), и включает проданную кредитную защиту в расчет величины кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера с высоким риском в соответствии с пунктом 4 приложения 11 к Инструкции Банка России № 199-И с применением коэффициента риска в отношении контрольного лица (контрольных лиц) (заемщиков по кредитным договорам и (или) эмитентов долговых обязательств, в отношении которых заключен договор кредитно-дефолтного свопа) в соответствии с пунктом 3.3 Инструкции Банка России № 199-И, и (или)#❝

в случае если банк выступает в качестве покупателя в отношении купленной кредитной защиты, указанной в пункте 5 приложения 10 к Инструкции Банка России № 199-И (далее — купленная кредитная защита), по ПФИ, расчет кредитного риска в отношении которого банк осуществляет в соответствии с подпунктом 3.3.20 пункта 3.3 Инструкции Банка России № 199-И.#❝

ВТР = тах (СС - ЧО; 0),#❝

где:#❝

СС — справедливая стоимость ПФИ, определяемая в соответствии#❝

с пунктом 2.1 Положения Банка России от 4 июля 2011 года № 372-П 13#❝

«О порядке бухгалтерского учета производных финансовых инструментов», зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 22 июля 2011 года № 21445, 6 декабря 2013 года № 30553, 18 декабря 2015 года № 40165, 8 декабря 2017 года № 49187 (далее — СС);#❝

ЧО - чистое обеспечение по ПФИ, рассчитываемое как разница между перечисленным (внесенным) KOHTpareHTOM банку обеспечением и перечисленным (внесенным) банком контрагенту обеспечением с учетом требований пункта 1.4 настоящего Положения и не включающее в себя чистое обеспечение, определяемое на основании изменения стоимости базисного актива ПФИ и рассчитываемое как разница между перечисленным контрагентом банку обеспечением и перечисленным банком контрагенту обеспечением с учетом требований пункта 1.4 настоящего Положения (за исключением ПФИ, условиями которых предусмотрено одностороннее перечисление (внесение) банком обеспечения, определяемого на основании изменения базисного актива ПФИ, указанных в подпункте 2.1.2 пункта 2.1 настоящего Положения) (далее — чистое обеспечение). В целях определения величины чистого обеспечения из перечисленного (внесенного) банком контрагенту обеспечения исключается часть обеспечения, подлежащая возврату банку в соответствии с правом государства, подлежащим применению судом, уполномоченным на рассмотрение дел в рамках процедуры банкротства, в случае банкротства контрагента.#❝

ВТР = max (СС - BM - ЧО; Мн, + СП - ЧО; 0),#❝

где:#❝

ВМ — чистое обеспечение, определяемое на основании изменения стоимости базисного актива ПФИ и рассчитываемое как разница между перечисленным контрагентом банку обеспечением и перечисленным банком контрагенту обеспечением с учетом требований пункта 1.4 настоящего#❝

Положения.#❝

14#❝

Мир — установленная ПФИ маржевая пороговая сумма, после превышения которой возникает обязанность контрагента по перечислению (внесению) маржи (далее — Мир);#❝

СПь» — установленная ПФИ минимальная сумма платежа (перечисления (внесения) маржи контрагентом) при превышении Mhop;#❝

ВПР =M х Hoos, где:#❝

М — мультипликатор, величина которого рассчитывается для#❝

немаржируемых ПФИ по формуле:#❝

М = шт {1; 0,05 + 0,95 x exp (S")}#❝

где:#❝

exp (х) — экспоненциальная функция;#❝

Но, -совокупная надбавка, определяемая как сумма надбавок, рассчитанных по каждой из пяти категорий ПФИ, указанных в пункте 1.2 настоящего Положения, по формуле:#❝

Hoop = ya На,#❝

где:#❝

Н. — агрегированная надбавка, рассчитываемая банком для каждой из категорий ПФИ, определенных в пункте 1.2 настоящего Положения, в соответствии с пунктами 3.1-3.4, 4.1-4.5 настоящего Положения.#❝

Для маржируемых ПФИ величина мультипликатора (М) рассчитывается#❝

по формуле:#❝

M = min { 1; 0,05 + 0,95 x exp и).#❝

1,9 X Нов 2.5. При расчете ВТР и ВПР в соответствии с пунктами 2.3 и 2.4 настоящего Положения банк в случае, если в соответствии с договором о предоставлении (внесении) обеспечения по ПФИ (далее — договор об обеспечении) в рамках группы неттинга предусмотрено предоставление#❝

(внесение) обеспечения не по всем ПФИ, которые составляют эту группу#❝

15#❝

неттинга, выделяет из группы неттинга подгруппу ПФИ, по которым предусмотрено предоставление (внесение) обеспечения.#❝

При расчете ВТР и ВПР в соответствии с пунктами 2.3 и 2.4 настоящего Положения банк в случае, если в рамках группы неттинга банком заключены два и более договора об обеспечении по ПФИ, которые составляют эту группу неттинга, разделяет указанную группу неттинга на подгруппы, к каждой из которых относится соответствующий договор об обеспечении.#❝

ВТРдоговор = Max [Угнедоговор max {ССгн; 0} — max {(BM + 40) договор’ 0}; 0} + тах {У гнедоговор min {ССгн; 0} — min {(BM +#❝

ЧО) договор; 0}; 0},#❝

где:#❝

«ГН Е договор» — группы неттинга, в рамках которых предусмотрено предоставление (внесение) обеспечения по ПФИ в соответствии с договором об обеспечении;#❝

ССгн — совокупная справедливая стоимость ПФИ, которые включаются в группы неттинга, в рамках которых предусмотрено предоставление (внесение) обеспечения по ПФИ в соответствии с договором об обеспечении;#❝

«(ВМ + ЧО) хоговор» — совокупная стоимость чистого обеспечения в рамках договора в денежном выражении.#❝

В случае если договором об обеспечении предусмотрено предоставление (внесение) обеспечения по ПФИ, которые включаются в разные группы неттинга, банк рассчитывает ВПР в отношении совокупности#❝

групп неттинга, в рамках которых предусмотрено предоставление (внесение)#❝

16#❝

обеспечения по ПФИ в соответствии с указанным договором об обеспечении,#❝

по формуле: _ немарж ВПР» оговор — Угнедоговор ВПРгн ’ где:#❝

BMPra — ВПР no ПФИ, которые включаются в каждую из совокупности групп неттинга, в рамках которых предусмотрено предоставление (внесение) обеспечения по ПФИ в соответствии с договором 06 обеспечении, рассчитанный в соответствии с пунктом 2.4 настоящего Положения для немаржируемых ПФИ.#❝

Банк включает совокупный КРС, рассчитанный как сумма КРС по всем группам неттинга, в расчет обязательных нормативов в соответствии с пунктом 2.1 Инструкции Банка России № 199-И (в случае принятия банком решения согласно пункту 1.7 Инструкции Банка России № 199-И - в соответствии с пунктом 3.1 Инструкции Банка России № 199-И) и формирует таблицу «Величина кредитного риска по производным финансовым инструментам» (рекомендуемый образец приведен в приложении 2 к настоящему Положению).#❝

Примеры расчета ВРС представлены в приложении 5 к настоящему#❝

Положению.#❝

Банк рассчитывает скорректированную номинальную стоимость ПФИ#❝

в соответствии с пунктом 3.2 настоящего Положения.#❝

17#❝

К рассчитанной скорректированной номинальной стоимости ПФИ банк применяет коэффициент фактора срока, определяемый в соответствии с пунктом 3.3 настоящего Положения.#❝

Банк определяет эффективную номинальную стоимость ПФИ путем применения к скорректированной номинальной стоимости ИФИ коэффициента фактора срока и коэффициента дельта-корректировки, определяемого в соответствии с пунктом 3.4 настоящего Положения.#❝

К рассчитанной скорректированной номинальной стоимости ПФИ банк применяет коэффициент фактора риска, определяемый в соответствии с приложением 3 к настоящему Положению. В отношении ПФИ, включенных в группу хеджирования, банк умножает коэффициент фактора риска на 0,5, если группу хеджирования составляют базисные ПФИ, и на 5, если группу хеджирования составляют волатильностные ПФИ.#❝

Банк агрегирует полученные с применением коэффициента фактора риска величины эффективной номинальной стоимости ПФИ, входящих в каждую из групп хеджирования в рамках одной категории ПФИ, а затем агрегирует полученные значения по каждой из категорий ПФИ. При агрегировании полученных с применением коэффициента фактора риска величин эффективной номинальной стоимости кредитных, фондовых и товарных ПФИ банк применяет коэффициент корреляции, определяемый в соответствии с приложением 3 к настоящему Положению.#❝

18#❝

ст. 2036), на дату расчета банком величины кредитного риска по ПФИ (далее — рублевый эквивалент) следующим образом.#❝

являющемся ПФИ, коэффициента дюрации (КД;), определяемого по#❝

формуле: —0,05 )- —0,05 i Кд, — ехр (—0,0 “any и x AK) где:#❝

Дн; — срок от даты расчета кредитного риска по ПФИ до даты начала временного периода, предусмотренного условиями 1-го ПФИ (далее — Дн}.#❝

В случае если базисным активом 1-го ПФИ является другой финансовый инструмент, определенный в соответствии с Международным стандартом финансовой отчетности (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление», введенным в действие на территории Российской Федерации приказом Министерства финансов Российской Федерации от 28 декабря 2015 года № 217н «О введении Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности в действие на территории Российской Федерации и о признании утратившими силу некоторых приказов (отдельных положений приказов) Министерства финансов Российской Федерации», зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 2 февраля 2016 года № 40940, | августа 2016 года № 43044, с поправками, введенными в действие на территории Российской Федерации приказом Минфина России № 98н, приказом Минфина России № 111н, приказом Минфина России № 125н (в Tom числе другой ПФИ), Дн; рассчитывается в отношении указанного финансового инструмента (ПФИ, являющегося базисным активом 1-го ПФИ). В случае если дата начала временного периода, предусмотренного условиями 1-го ПФИ, уже наступила#❝

на дату расчета КРС, банк принимает значение Дн; равным 0 (нулю);#❝

19#❝

Дк; — срок от даты расчета кредитного риска по ПФИ до даты окончания временного периода, предусмотренного условиями 1-го ПФИ (далее — Дк,).#❝

В случае если базисным активом 1-го ПФИ является процентный или кредитный финансовый инструмент (в том числе другой процентный или кредитный ПФИ), ki рассчитывается в отношении процентного или кредитного финансового инструмента (другого процентного или кредитного ПФИ), являющегося базисным активом 1-го ПФИ.#❝

При расчете коэффициента дюрации банк принимает значение Дн; и (или) Дк; не меньшим, чем 10 операционных дней в годовом исчислении, за исключением случая, когда значение ДН; принимается равным 0 (нулю) (в случае если дата начала временного периода, предусмотренного условиями 1-го ПФИ, уже наступила на дату расчета КРС).#❝

В случае если номинальная стоимость фондового и (или) товарного ПФИ не указана в договоре, являющемся ПФИ, банк определяет скорректированную номинальную стоимость фондового и (или) товарного ПФИ как произведение текущей стоимости одной ценной бумаги, единицы товара и количества ценных бумаг, товаров в рамках каждого договора, являющегося ПФИ, а в случае, если базисным активом ПФИ является индекс ценных бумаг, — как произведение текущей рыночной стоимости одного#❝

20#❝

пункта индекса ценных бумаг и номинала ПФИ, выраженного в пунктах индекса ценных бумаг.#❝

для опционов, по условиям которых покупатель опциона получает от продавца опциона фиксированную выплату (выплаты) при наступлении события, предусмотренного данным опционом, банк в качестве номинальной стоимости использует величину выплаты (наибольшую из величин выплат) в соответствии с данным опционом;#❝

в случае если номинальная стоимость ПФИ рассчитывается банком на основе рыночных данных, банк использует рыночные данные при условии, что рынок в отношении ПФИ характеризуется активностью и ликвидностью, определяемыми в соответствии с пунктом 1.8 Положения Банка России № 511-П, а также при наличии у сторон ПФИ доступа к информации о текущих ценах на ПФИ. В случае если характерными особенностями рынка являются отсутствие активности совершения операций с данным ПФИ, увеличение разницы между ценами спроса и предложения, изменение цен за короткий период времени, а также отсутствие доступа к информации о текущих ценах, банк использует предоставляемую брокерами и иными субъектами рынка информацию о стоимости (котировках) ПФИ, сопоставимых с оцениваемым ПФИ, или применяет иные методы оценки;#❝

для свопов с переменной величиной номинальной суммы банк использует средневзвешенное значение номинальной суммы (пропорционально периоду, в котором номинальная сумма изменяется в соответствии с#❝

условиями ПФИ) в течение оставшегося до исполнения ПФИ срока;#❝

21#❝

для ПФИ, требования и обязательства по которым определяются сторонами исходя из кратного изменения базисного актива, банк рассчитывает номинальную стоимость ПФИ путем кратного увеличения номинальной суммы ПФИ;#❝

для валютных свопов и иных ПФИ, условиями которых предусмотрено более одного обмена номинальной суммой, для определения номинальной стоимости ПФИ банк умножает номинальную сумму ПФИ на количество оставшихся обменов до даты завершения ПФИ по состоянию на дату расчета КРС.#❝

немарж#❝

фактора срока (КФСр, ) по формуле:#❝

немарж __ п11(Д;;1 год) КФСр, = о ,#❝

где:#❝

Д, — срок от даты расчета кредитного риска по ПФИ до даты исполнения 1-го договора, являющегося ПФИ (далее — Д;). В случае если базисным активом | 1-го ИФИ является другой ПФИ и в результате исполнения 1-го ПФИ у банка возникают права и (или) обязанности по первому ПФИ, банк определяет Д; как срок от даты расчета кредитного риска по ПФИ до даты исполнения ПФИ, являющегося базисным активом 1-го ПФИ.#❝

Для немаржируемого ПФИ, в отношении которого в установленные сроки предусмотрены частичное исполнение обязательств сторон и (или) пересмотр его условий таким образом, что справедливая стоимость ПФИ становится равной 0 (нулю), банк определяет Д; как срок от даты расчета кредитного риска по ПФИ до следующей даты частичного исполнения обязательств сторон и (или) пересмотра условий по этому ПФИ.#❝

Для немаржируемого ПФИ, оставшийся срок до даты исполнения которого составляет менее 10 операционных дней, банк при расчете#❝

22#❝

коэффициента фактора срока принимает значение Д; равным значению Д; для ПФИ, оставшийся срок до даты исполнения которого равен 10 операционным ДНЯМ.#❝

актора срока (КФСр.“Р”) по формуле: i р#❝

КОСри“Р” = 3 | Ма,#❝

где:#❝

Т - количество операционных дней в году;#❝

MITp; — маржинальный период риска для 1-го ПФИ, составляющий:#❝

10 операционных дней для ПФИ, условиями которых предусмотрено перечисление (внесение) маржи не реже, чем на ежедневной основе;#❝

(9 + N) операционных дней (N — количество операционных дней, соответствующее периодичности перечисления (внесения) маржи) для ПФИ, условиями которых предусмотрено перечисление (внесение) маржи реже, чем на ежедневной основе;#❝

20 операционных дней для ПФИ, входящих в группу неттинга, состоящую не менее чем из пяти тысяч ПФИ;#❝

20 операционных дней для ПФИ, входящих в группу неттинга, в рамках которой как минимум по одному ПФИ получено (предоставлено) неликвидное обеспечение или как минимум один ПФИ является неликвидным внебиржевым ПФИ. В целях настоящего Положения банк принимает решение об отнесении обеспечения или внебиржевых ПФИ к неликвидным в соответствии с критериями, предусмотренными пунктом 1.8 Положения Банка России № 511-П.#❝

предшествующих дате расчета кредитного риска по ПФИ, банком было#❝

23#❝

зафиксировано не менее двух случаев досудебного оспаривания требований по перечислению (внесению) маржи в отношении данных ПФИ, споры по которым не были урегулированы до окончания маржинального периода риска по данным ПФИ, рассчитанного в соответствии с подпунктом 3.3.2 настоящего пункта без учета требований настоящего подпункта, в следующих случаях:#❝

маржа не была перечислена (внесена) стороной (сторонами) по ПФИ, и (или);#❝

маржа была частично перечислена (внесена) стороной (сторонами) по ПФИ, и (или);#❝

маржа была перечислена (внесена) в полном объеме согласно договору, являющемуся ПФИ, и стороной (сторонами) по ПФИ оспорен ее размер.#❝

банк рассчитывает коэффициент дельта-корректировки (6;) по формуле:#❝

In (<) + 0,5 x of х Ди;#❝

С.#❝

6; = +0 : р ох Ди; где:#❝

M(x) - функция стандартного нормального — интегрального распределения;#❝

In (x) — функция натурального логарифма;#❝

Ц, — цена базисного актива опциона;#❝

С; — цена исполнения опциона;#❝

Oj — коэффициент волатильности опциона, определенный в соответствии#❝

с приложением Зк настоящему Положению;#❝

24#❝

Ди; — срок от даты расчета кредитного риска по ПФИ до последней возможной даты исполнения 1-го опциона, предусмотренной условиями договора опциона.#❝

Банк — продавец опциона типа call рассчитывает коэффициент дельта-#❝

корректировки (6;) по формуле:#❝

In (©) + 0,5 x of x Ди;#❝

0; xX J Aly;#❝

Для опциона, который дает банку — покупателю опциона определенное право, но не обязанность продать базисный актив к определенной дате (на определенную дату) по определенной цене (далее — опцион типа put),#❝

банк рассчитывает коэффициент дельта-корректировки (6;) по формуле:#❝

In (©) + 0,5 x of x Ди;#❝

OF x Ди;#❝

Банк — продавец опциона типа put рассчитывает коэффициент дельтакорректировки (6;) по формуле:#❝

In (©) + 0,5 x of x Ди;#❝

о: xX Ди,#❝

опциона, покупатель которого вправе требовать его исполнения только в предусмотренную договором, являющимся ПФИ, дату исполнения опциона (европейский опцион);#❝

опциона, покупатель которого вправе требовать его исполнения в любой день в течение срока осуществления права на его исполнение (американский опцион);#❝

опциона, покупатель которого вправе требовать его исполнения в определенные договором, являющимся ПФИ, даты (бермудский опцион);#❝

25#❝

опциона, цена базисного актива и (или) цена исполнения которого в соответствии с договором, являющимся ПФИ, определяются в том числе как среднее значение цены базисного актива за период времени в течение срока осуществления права на исполнение опциона (азиатский опцион).#❝

Для опционов, не указанных в абзацах втором — пятом настоящего подпункта, а также в случаях, когда для расчета коэффициента дельтакорректировки указанных в абзацах втором — пятом настоящего подпункта опционов формулы, предусмотренные подпунктом 3.4.1 настоящего пункта, неприменимы, банк вправе принять решение о расчете коэффициента дельтакорректировки в соответствии с подпунктами 1.8.3 и 1.8.5 пункта 1.8 Инструкции Банка России от 28 декабря 2016 года № 178-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями», зарегистрированной Министерством юстиции Российской Федерации 17 марта 2017 года № 46007, 3 ноября 2017 года № 48788, 31 марта 2020 года № 57915.#❝

Примеры определения временных параметров ПФИ приведены в#❝

приложении 4 к настоящему Положению.#❝

процентных ПФИ следующим образом.#❝

26#❝

подгруппа 1 — менее одного года;#❝

подгруппа 2 — от одного года включительно до пяти лет включительно;#❝

подгруппа 3 — более пяти лет.#❝

(ЭН 8) для процентных ПФИ, входящих в К-ю подгруппу, в зависимости#❝

от срока, оставшегося до окончания временного периода, предусмотренного договором, являющимся ПФИ, в рамках }-й группы хеджирования по формуле:#❝

SH = ViejkOi Х ЧР" x KOCp;"", где:#❝

«i € j, К» - 1-я сделка в ]-й валюте, которая относится к К-й подгруппе.#❝

про процентных ПФИ (ЭН; “) путем агрегирования величин, рассчитанных в#❝

соответствии с подпунктом 4.1.2 настоящего пункта, по формуле:#❝

(sm) + (эн. + (эн). +14 x FHP х ЭНтРОк 4 ЭНиРои — и j2 j3 , ja j2 проц _ проц проц проц прок +14 x SHIP x SHPO + 0,6 x SHPO x ЭН#❝

В случае если банком принято решение не рассчитывать величину частичного взаимозачета между подгруппами ПФИ, определенными в абзаце первом подпункта 1.3.1.1 пункта 1.3 настоящего Положения, банк#❝

рассчитывает эффективную номинальную стоимость процентных ПФИ#❝

27#❝

про (ЭН;” “) путем агрегирования величин, полученных в соответствии с подпунктом 4.1.2 настоящего пункта, по формуле:#❝

проц __ проц SH?" = |ЭН m#❝

ji#❝

проц + [эн#❝

+ [SHIP 4.1.4. Надбавка для процентных ПФИ на уровне |-й группы#❝

проц хеджирования (H; ) рассчитывается банком по формуле:#❝

Ниро _ Kops" x SH". где:#❝

Кфр"?°" — коэффициент фактора риска для процентных TIDY.#❝

Нироц — dj Hype".#❝

ЭН” = 1; 5; X а" x КФСрр",#❝

где:#❝

«i € j» — 1-й ПФИ в рамках }-й группы хеджирования.#❝

хеджирования (Н;^”) рассчитывается банком по формуле:#❝

Hp" — Kopp" x |SH}*"|, где:#❝

Kop™ — коэффициент фактора риска для валютных ПФИ.#❝

Нвал — У} Нал.#❝

28#❝

9H" = Wiexd Х dere" x КФСру"",#❝

где:#❝

«ЕК» — кредитные ПФИ, базисным активом которых является кредитное событие в отношении одного и того же контрольного лица (К) или одного и того же индекса ценных бумаг (К), одних и тех же нескольких контрольных лиц (К) или одних и тех же индексов ценных бумаг (К).#❝

HiPeA _ Koper х SHKPCA,#❝

где:#❝

Kop“ — коэффициент фактора риска для кредитных ПФИ.#❝

рассчитывается по формуле:#❝

Нкред — | prren x HiPeRy” +, (1 _ (pyren *) x (HEPOAY2,#❝

где:#❝

29#❝

кред#❝

Px#❝

контрольному лицу (К) или одному и тому же индексу ценных бумаг (К), одним#❝

— коэффициент корреляции, соответствующий одному и тому же#❝

и тем же нескольким контрольным лицам (К) или одним и тем же индексам ценных бумаг (К), определяемый банком в соответствии с приложением 3 к настоящему Положению.#❝

OH (GH? ^) для ПФИ, базисным активом которых являются ценные бумаги одного#❝

и того же эмитента (К) или один и тот же индекс ценных бумаг (К), по формуле:#❝

фонд _ фонд тип ЭН» = У ЕК 5; x d; x K®@Cp; 5 где:#❝

«i € К» —1-й ПФИ, базисным активом которого являются ценные бумаги#❝

одного и того же эмитента (К) или один и тот же индекс ценных бумаг (К).#❝

Ноя — Кфр®"^ x SH era,#❝

где:#❝

Kop? — коэффициент фактора риска для фондовых ПФИ.#❝

требований и обязательств по фондовым ПФИ путем взвешивания на#❝

коэффициент корреляции и рассчитывается по формуле:#❝

2 2 2 won = ребе x HEY + a(t (5 x не,#❝

где:#❝

OH > pe ^ — коэффициент корреляции, соответствующий одному и тому же#❝

эмитенту (К) или одному и тому же индексу ценных бумаг (К), определяемый#❝

банком в соответствии с приложением Зк настоящему Положению.#❝

30#❝

4.-. Расчет агрегированной надбавки для товарных ПФИ осуществляется банком следующим образом.#❝

(ЭН;к) для 1-го ПФИ в рамках ]-й группы хеджирования, базисным активом#❝

которого является товар одного вида (К), по формуле:#❝

ЭНук = Liej cd) X d7-? x KOCpy*",#❝

где:#❝

«i € j,k» — тй ПФИ в рамках |-й группы хеджирования, базисным активом которого является товар вида К.#❝

ТОВ#❝

хеджирования для каждого вида товаров (К) рассчитывается банком по формуле: re? = КФ" x ЭН, где:#❝

Kop’ — коэффициент фактора риска для товарных ПФИ.#❝

хеджирования определяется банком с учетом применения частичного взаимозачета требований и обязательств по товарным ПФИ путем#❝

взвешивания на коэффициент корреляции и рассчитывается по формуле:#❝

Hp = ор” = Da Hye)” + (1- ("хх CHRD’ где:#❝

тов _#❝

Px#❝

категории (К), определяемый банком в соответствии с приложением 3 к#❝

коэффициент корреляции, соответствующий товарной#❝

настоящему Положению.#❝

тов — \ цтов Нов = У; Ну”.#❝