О внесении изменений в Указание Банка России от 4 июля 2016 года № 4060-У «О требованиях к организации системы управления рисками негосударственного пенсионного фонда
Указание Банка России от 06.12.2017 № 4636-У «О внесении изменений в Указание Банка России от 4 июля 2016 года № 4060-У «О требованиях к организации системы управления рисками негосударственного пенсионного фонда»
Текст — по данным Официальный интернет-портал правовой информации. Скачать .doc · Печать
- Вступает в силу
- Настоящее Указание в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от &7ноября 2017 года №30) вступает в силу по истечении 5 дней после дня его официального опубликования.
- Приложения
- Приложение
Регистрация в Минюсте России № 49687 от 18.01.2018; Официально опубликовано 26.01.2018. Банк России не публикует сводные редакции: изменения внесены отдельными актами, они указаны в блоке ссылок.
Текст распознан со скана официальной публикации (OCR) и может содержать ошибки распознавания.
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ (БАНК РОССИИ)
» декабря 2017 г. № 4636-У
г. Москва
; | УКАЗАНИЕ
oe > SS Sete
ЗАРЕГИСТРИРОВАНО Регистрационный № SS OSPF | - 7
ани тсетва.
О внесении изменений в Указание Банка России от 4 июля 2016 года № 4060-У «О требованиях к организации системы управления рисками
негосударственного пенсионного фонда»
1. На основании абзаца тринадцатого пункта | статьи 14 и подпункта 2 пункта 3 статьи 34 Федерального закона от 7 мая 1998 года № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» (Собрание законодательства Российской Федерации, 1998, № 19, ст. 2071; 2001, № 7, ст. 623; 2002, № 12, ст. 1093; 2003, № 2, ст. 166; 2004, № 49, ст. 4854; 2005, № 19, ст. 1755; 2006, № 43, ст. 4412; 2007, № 50, ст. 6247; 2008, № 18, ст. 1942; № 30, ст. 3616;#❝
2009, № 29, ст. 3619; № 48, ст. 5731; № 52, ст. 6450, ст. 6454; 2010, № 17, ст. 1988; № 31, ст. 4196; 2011, № 29, ст. 4291; № 48, ст. 6728; № 49, ст. 7036,#❝
ст. 7037, ст. 7040, ст. 7061; 2012, № 31, ст. 4322; № 47, ст. 6391; № 50, ст. 6965, ст. 6966; 2013, № 19, ст. 2326; № 30, ст. 4044, ст. 4084; № 49, ст. 6352; № 52, ст. 6975; 2014, № 11, ст. 1098; № 30, ст. 4219; 2015, № 27, ст. 3958, ст. 4001; 2016, № 1, ст. 41, ст. 47; №27, ст. 4225; 2017, № 31, ст. 4754) внести в Указание Банка России от 4 июля 2016 года № 4060-У «О требованиях к организации системы управления рисками негосударственного пенсионного фонда», зарегистрированное Министерством юстиции Российской Федерации 1 августа 2016 года № 43052, следующие изменения.#❝
2. Настоящее Указание в соответствии с решением Совета директоров Банка России (протокол заседания Совета директоров Банка России от &7ноября 2017 года №30) вступает в силу по истечении 5 дней после дня#❝
Приложение#❝
от © декабря 2017 года Ne 4636-У «О внесении изменений в Указание Банка России от 4 июля 2016 года № 4060-У «О требованиях к организации системы управления рисками негосударственного пенсионного фонда»#❝
к Указанию Банка России от 4 июля 2016 года № 4060-У «О требованиях к организации системы управления рисками негосударственного пенсионного фонда»#❝
ТРЕБОВАНИЯ К СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЮ НЕГОСУДАРСТВЕННОГО ПЕНСИОННОГО ФОНДА, ПРОВОДИМОМУ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ СЦЕНАРИЕВ СТРЕСС-ТЕСТИРОВАНИЯ, РАЗРАБОТАННЫХ БАНКОМ РОССИИ#❝
1.1. Для проведения стресс-тестирования строится поквартальный прогноз стоимости активов и величины обязательств фонда в пределах анализируемого периода. Анализируемый период определяется в соответствии с условиями сценария стресс-тестирования, разработанного Банком России в соответствии с пунктом 4.8 настоящего Указания (далее — сценарий).#❝
оценка остатка на специальных счетах внутреннего учёта, созданных для учёта прогнозируемых денежных потоков по активам и обязательствам фонда (далее — аналитический счёт);#❝
Повтор этапов, указанных в абзацах шестом — девятом настоящего пункта (далее — испытание), осуществляется не менее 30 000 раз в рамках одного стресс-тестирования.#❝
1.2. Для целей стресс-тестирования отдельно учитываются следующие виды имущества фонда: собственные средства, пенсионные накопления без учёта резерва по обязательному пенсионному страхованию, резерв по обязательному пенсионному страхованию (далее — РОПС), страховые резервы, резервы покрытия пенсионных обязательств (далее — анализируемые портфели).#❝
Для целей стресс-тестирования состав активов в составе пенсионных накоплений и пенсионных резервов на расчётную дату определяется исходя из состава активов, принимаемых к расчёту стоимости чистых активов, составляющих пенсионные накопления, и совокупной рыночной стоимости пенсионных резервов соответственно, порядки расчёта которых предусмотрены абзацем восемнадцатым подпункта | пункта 3 статьи 34 и абзацем восьмым статьи 36“ Федерального закона «О негосударственных#❝
Для целей стресс-тестирования состав активов, учитываемых в собственных средствах, определяется исходя из состава активов, принимаемых к расчёту размера собственных средств фонда, предусмотренному пунктом 3 статьи 6' Федерального закона «О негосударственных пенсионных фондах».#❝
Для целей стресс-тестирования состав обязательств фонда на расчётную дату определяется на основании законодательства Российской Федерации и положений заключённых фондом договоров. В состав обязательств не включаются обязательства по оплате общехозяйственных расходов и налогов.#❝
Инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда и акции акционерного инвестиционного фонда для целей стресс-тестирования рассматриваются как совокупность активов соответствующего инвестиционного фонда.#❝
1.3. По каждому активу, учтённому для целей стресс-тестирования в соответствии с пунктом 1.2 настоящего приложения, согласно условиям исполнения обязательств по активу и условиям сценария строится прогноз денежных потоков.#❝
Прогноз денежных потоков по активу строится до ближайшей даты, по состоянию на которую в соответствии с условиями исполнения обязательств по активу права требования по активу могут быть удовлетворены в полном объёме (в том числе до даты погашения или даты приобретения облигаций эмитентом (далее — дата опциона), даты возврата депозита, даты погашения всех закладных, составляющих ипотечное покрытие ипотечных сертификатов участия). Прогноз денежных потоков в иных случаях строится на срок анализируемого периода.#❝
В случае если условия исполнения обязательств по активу предусматривают, что их величина зависит от значения процентных ставок или уровня инфляции, и если в условиях сценария не содержатся данные об#❝
строится исходя из предположения, что значения этих переменных не изменяются и равны значениям на расчётную дату.#❝
В случае если условия исполнения обязательств по активу предусматривают, что их величина зависит от значения переменных, помимо процентных ставок и уровня инфляции, и если в условиях сценария не содержатся данные об изменении этих переменных, прогноз денежных потоков по активам строится на основании предположения, что такие выплаты равны минимально возможным исходя из условий исполнения обязательств по активу с соблюдение требований, предусмотренных абзацем третьим настоящего пункта (равны нулю, если активом является производный финансовый инструмент).#❝
1.4. Фонд создаёт аналитический счёт по каждому анализируемому портфелю. Величина анализируемого портфеля рассчитывается с учётом#❝
2.1. Вероятность дефолта по активу, дефолта эмитента, контрагента фонда, поручителя (гаранта) по активу (далее — поручитель по активу), юридического лица, которое среди юридических лиц, контролирующих или оказывающих значительное влияние на наибольшее количество эмитентов ценных бумаг, составляющих активы фонда, и (или) контрагентов фонда в группе лиц, обладает наибольшей вероятностью дефолта (далее — ключевое лицо группы), в анализируемом квартале определяется в соответствии с условиями сценария на основе кредитного рейтинга, присвоенного#❝
Для целей стресс-тестирования группой лиц признаются юридические лица в случае, если одно из них контролирует или оказывает значительное влияние на другое юридическое лицо или если такие юридические лица находятся под контролем или значительным влиянием другого юридического лица и два или более из них являются эмитентами ценных бумаг, составляющих активы фонда, и (или) контрагентами фонда. Контроль и значительное влияние определяются в соответствии с Международными стандартами финансовой отчётности, введёнными в действие на территории Российской Федерации в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 25 февраля 2011 года № 107 «Об утверждении Положения о признании Международных стандартов финансовой отчетности и Разъяснений Международных стандартов финансовой отчетности для применения на территории Российской Федерации» (Собрание законодательства Российской Федерации, 2011, № 10, ст. 1385; 2012, № 6, ст. 680; 2013, № 5, ст. 407; № 36, ст. 4578).#❝
При отсутствии кредитного рейтинга, присвоенного кредитным рейтинговым агентством, для иностранных объектов рейтинга вероятность дефолта определяется в соответствии с условиями сценария на основе кредитного рейтинга, присвоенного иностранным кредитным рейтинговым агентством.#❝
При отсутствии кредитного рейтинга, присвоенного кредитным рейтинговым агентством, для российских объектов рейтинга вероятность дефолта определяется в соответствии с условиями сценария на основе средней исторической годовой частоты дефолтов объектов рейтинга с сопоставимым уровнем кредитного риска по общедоступным данным за последние 25 лет, предшествующие расчётной дате.#❝
В случае если вероятность дефолта юридического лица не может быть определена в соответствии с абзацами первым — четвертым настоящего пункта, такая вероятность дефолта определяется в соответствии с условиями#❝
В случае если вероятность дефолта поручителя по активу не может быть определена в соответствии с абзацами первым — четвертым настоящего пункта, такое поручительство (гарантия) не учитывается при проведении стресс-тестирования.#❝
2.2. Предположение о наступлении дефолтов производится в следующем порядке.#❝
Для каждого квартала в анализируемом периоде по каждому эмитенту, контрагенту фонда, поручителю по активу, ключевому лицу группы рассчитывается равномерно распределённая случайная величина в промежутке от 0 до 1 включительно с точностью не менее пяти знаков после запятой.#❝
Дефолт поручителя по активу или ключевого лица группы предполагается в анализируемом квартале, если он предполагался в предыдущих анализируемых кварталах или если значение случайной величины, рассчитанной для поручителя по активу или ключевого лица группы в анализируемом квартале, меньше определённой для них вероятности дефолта или равно ей.#❝
Дефолт по активу предполагается в анализируемом квартале, если он предполагался в предыдущих анализируемых кварталах, или если значение случайной величины, рассчитанной для эмитента или контрагента фонда в анализируемом квартале, меньше определённой для актива вероятности дефолта или равно ей, или если в анализируемом квартале предполагается#❝
контрагент фонда, и вероятность дефолта по активу в анализируемом квартале больше (больше или равна, если вероятность дефолта ключевого лица группы определена в соответствии с абзацем пятым пункта 2.1 настоящего приложения) вероятности дефолта ключевого лица группы в анализируемом квартале. В случае если предполагается дефолт по активу, исполнение обязательств по активу предполагается поручителем по активу, если дефолта поручителя по активу в анализируемом квартале или ранее не#❝
Глава 3. Оценка активов#❝
3.1. По состоянию на расчётную дату:#❝
стоимость активов в составе пенсионных накоплений и пенсионных резервов, за исключением недвижимого имущества, определяется в порядке, предусмотренном абзацем восемнадцатым подпункта 1 пункта 3 статьи 34 и абзацем восьмым статьи 36“ Федерального закона «О негосударственных пенсионных фондах»;#❝
стоимость активов, Учитываемых в собственных средствах, за исключением недвижимого имущества, определяется в порядке, установленном пунктом 3 статьи 6' Федерального закона «О негосударственных пенсионных фондах» для расчёта минимального размера собственных средств фонда;#❝
стоимость объектов недвижимости, за исключением земельных участков, определяется в порядке, предусмотренном абзацем восемнадцатым подпункта | пункта 3 статьи 34 Федерального закона «О негосударственных пенсионных фондах», при условии, что договор о проведении оценки такого объекта недвижимости заключён с юридическим лицом, которое на дату оценки заключало договоры на проведение оценки объектов недвижимости ежегодно в течение последних календарных 10 лет и выручка которого за#❝
3.2. В случае если по активу и по поручителю по активу в анализируемом квартале или ранее предполагается дефолт, стоимость актива признается равной нулю.#❝
3.3. Стоимость акций и долей в обществах с ограниченной ответственностью (далее для целей настоящего пункта — вложения в капитал) определяется по следующей формуле:#❝
ДГ; — величина изменения значения индекса акций в анализируемом квартале К в соответствии с условиями сценария;#❝
Beta — коэффициент зависимости ежемесячного (или более частого) изменения стоимости вложений в капитал от соответствующего изменения значения соответствующего индекса. Коэффициент рассчитывается на основе исторических данных за период не менее 36 недель и должен лежать в интервале от 0,8 до 1,5. В случае недостатка данных для расчёта коэффициент принимается равным 1.#❝
3.4. Стоимость облигации до даты опциона определяется по следующей формуле:#❝
Sx, — коэффициент изменения спреда доходности корпоративных облигаций, предусмотренный условиями сценария для анализируемого квартала К, для ценных бумаг негосударственных эмитентов; для государственных ценных бумаг равен нулю;#❝
аа, - 730) * (R5, - R2 R2, + (a7 м к 39 (4, - d,) < 1826 RFrate; = \ (4, - 4, - 1826) * (R10, - R5,) R5, + 7876 ,1826 < (d,- dy) < 3652 где:#❝
государственных ценных бумаг, соответствующие периоду в два года, пять лет и десять лет соответственно, в анализируемом квартале К в соответствии с условиями сценария.#❝
Г R2y, (4, - do) < 730 (d. - dy - 730) * (R5q - 825) В? + — ‚730 < (а. - do) < 1826 ВЕгаще, = < 1096 7 R5o + i396 ,1826 < (d,- do) < 3652 | R10p, (d, - do) > 3652 где:#❝
R20, В5%, R109 — значения на расчётную дату на кривой бескупонной доходности подходящих (релевантных) государственных ценных бумаг, информация о которой указана в условиях сценария, соответствующие периоду в два года, пять лет и десять лет соответственно.#❝
3.5. Стоимость депозитов, ипотечных сертификатов участия, прав требований по договору РЕПО и дебиторской задолженности в каждом квартале до даты погашения равна сумме денежных потоков по активу, которые в соответствии с прогнозом денежных потоков по активам должны поступить после анализируемого квартала, без учёта процентов.#❝
3.6. Стоимость производных финансовых инструментов рассчитывается исходя из модели ценообразования соответствующего финансового инструмента.#❝
Глава 4. Оценка обязательств и построение прогноза денежных#❝
4.1. Величина обязательств (в том числе распределение результата размещения средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов, величина гарантийных взносов и гарантийных восполнений, размер выплат за счёт средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов) в каждом анализируемом квартале и прогноз денежных потоков по обязательствам определяются с учётом требований законодательства Российской Федерации, положений заключённых фондом договоров, оценки активов, проведённой в соответствии с главой 3 настоящего приложения, оценки остатков на аналитических счетах, проведённой в соответствии с главой 5 настоящего приложения, условий сценария и требований настоящей главы.#❝
4.2. Величина обязательств по отчислению в РОПС определяется как минимально возможный размер таких отчислений с соблюдением требований, предусмотренных статьёй 20' Федерального закона «О негосударственных пенсионных фондах» и внутренними документами фонда.#❝
В случае если в течение 12 анализируемых кварталов подряд размер РОПС составляет величину меныше установленной пунктом 4 статьи 20' Федерального закона «О негосударственных пенсионных фондах», то величина обязательств по восполнению РОПС в 13 анализируемом квартале рассчитывается как превышение нормативного размера РОПС над#❝
В случае если размер страхового резерва составляет величину меньше нормативного размера страхового резерва, включаемого в состав пенсионного резерва, определяемого в соответствии с пунктом 3 статьи 18 Федерального закона «О негосударственных пенсионных фондах», то величина обязательств по восполнению страхового резерва в следующем анализируемом квартале рассчитывается как превышение нормативного размера страхового резерва над прогнозным размером страхового резерва в этом квартале.#❝
4.3. Величина обязательств определяется с учётом распределения результата инвестирования средств пенсионных накоплений по пенсионным счетам застрахованных лиц в конце каждого года пропорционально остаткам на их пенсионных счетах на начало каждого года.#❝
4.4. Величина обязательств по выплатам за счёт средств пенсионных накоплений и пенсионных резервов определяется исходя из величин назначенных накопительных пенсий, срочных пенсионных выплат и негосударственных пенсий по состоянию на расчётную дату.#❝
4.5. Величина обязательств по выплате правопреемникам за счёт средств пенсионных накоплений или пенсионных резервов определяется по следующей формуле:#❝
4.6. Величина обязательств по выплате годовых расходов, связанных с инвестированием средств пенсионных накоплений (размещением пенсионных резервов), определяется на конец года как произведение средней доли среднегодовой стоимости чистых активов, составляющих пенсионные накопления (пенсионные резервы), направленной на возмещение таких расходов, за последние 5 лет или с даты создания фонда, если фонд существует менее 5 лет, и среднегодовой стоимости чистых активов, составляющих пенсионные накопления (пенсионные резервы), за соответствующий год.#❝
4.7. Величина обязательств по выплате вознаграждения управляющим компаниям и специализированному депозитарию за счёт средств пенсионных накоплений определяется на конец года исходя из предельного размера вознаграждения управляющей компании и специализированного депозитария, определяемого в соответствии со статьёй 362? Федерального закона «О негосударственных пенсионных фондах» и заключёнными фондами договорами.#❝
4.8. Величина отчислений в собственные средства за счёт дохода от инвестирования средств пенсионных накоплений определяется на конец года как максимально возможный размер таких отчислений с соблюдением требований пунктов 2 и 3 статьи 27 Федерального закона «О негосударственных пенсионных фондах» и в соответствии с внутренними документами фонда.#❝
4.9. Вознаграждения, связанные с размещением средств пенсионных резервов, и отчисления за счёт пенсионных резервов определяются как#❝
4.10. Величина обязательств по передаче средств пенсионных накоплений в связи с переходом застрахованных лиц из фонда к другому страховщику рассчитывается как произведение стоимости пенсионных накоплений на конец анализируемого квартала и доли переходящих из фонда застрахованных лиц, определяемой в соответствии с условиями сценария.#❝
Глава 5. Оценка остатков на аналитических счетах#❝
5.2. В случае если в анализируемом квартале или ранее не предполагается дефолт по активу и (или) поручителя по активу, то величина остатка на аналитическом счёте в анализируемом портфеле, в состав которого входит указанный актив, в анализируемом квартале увеличивается на сумму денежных потоков по активу в соответствии с прогнозом денежных потоков по активам.#❝
5.3. В случае если в анализируемом квартале предполагается дефолт по активу (за исключением прав требований по договору РЕПО) и поручителя по активу, то через 4 анализируемых квартала величина остатка на аналитическом счёте в анализируемом портфеле, в который входит указанный актив, увеличивается на величину частичного возмещения#❝
В случае если в анализируемом квартале предполагается дефолт по активу, являющемуся правами требований по договору РЕПО, то величина остатка на аналитическом счёте в анализируемом портфеле, в который входит указанный актив, увеличивается на величину частичного возмещения стоимости актива в анализируемом квартале.#❝
Величина частичного возмещения стоимости актива, являющегося правами требований по договору РЕПО, определяется как стоимость покупки ценных бумаг по первой части договора РЕПО. По иным активам величина частичного возмещения стоимости актива определяется по следующей формуле:#❝
КА, — величина частичного возмещения стоимости актива, по которому в квартале К-4 предполагается дефолт;#❝
Р\..4 — стоимость залога, обеспечивающего права требования по активу (для ипотечных сертификатов участия -— стоимость недвижимости, являющейся обеспечением по закладным, составляющим ипотечное покрытие ипотечных сертификатов участия), в квартале К-4 по результатам его оценки в соответствии с требованиями настоящего приложения, если такой залог предусмотрен условиями исполнения обязательств по активу;#❝
5.4. Величина остатка на аналитическом счёте в анализируемом портфеле, за счёт средств которого в соответствии с законодательством Российской Федерации, заключёнными фондом договорами или внутренними документами фонда осуществляется исполнение обязательства,#❝
5.6. В случае если законодательство Российской Федерации, заключённые фондом договоры или внутренние документы фонда предусматривают условия, при наступлении которых необходимо пополнить отдельные анализируемые портфели (в том числе осуществить гарантийное восполнение), то в квартале, в котором в рамках стресс-тестирования прогнозируется наступление таких условий, величина остатка на аналитическом счёте пополняемого анализируемого портфеля увеличивается на величину пополнения (при необходимости осуществляется соответствующая корректировка величины обязательств), а величина остатка на аналитическом счёте анализируемого портфеля, за счёт средств которого в соответствии с законодательством Российской Федерации, заключёнными фондом договорами или внутренними документами фонда осуществляется пополнение, уменьшается на величину пополнения.#❝
5.7. Величина остатка на аналитическом счёте в анализируемом квартале увеличивается на произведение величины остатка на этом аналитическом счёте в предыдущем квартале на величину процентной ставки в анализируемом квартале в соответствии с условиями сценария.#❝
5.8. В случае если условиями сценария предусмотрена возможность продажи активов в анализируемом квартале, то величина остатка на аналитическом счёте в анализируемом портфеле в анализируемом квартале увеличивается на величину остатков на банковских счетах и иных счетах, открытых на основании договоров, не предусматривающих неустойку (штрафы, пени) за досрочное расторжение, и на стоимость продаваемых активов в анализируемом квартале, которые входят в состав анализируемого портфеля. Проданные активы не участвуют в расчётах, в том числе в оценке#❝
Глава 6. — Определение результатов стресс-тестирования при#❝
6.1. В случае если в рамках одного испытания размер анализируемого портфеля собственных средств (за вычетом обязательств) на конец каждого квартала в анализируемом периоде больше предусмотренного пунктом 3 статьи 6' Федерального закона «О негосударственных пенсионных фондах» минимального размера собственных средств или равен ему и если остатка на аналитическом счёте достаточно для исполнения обязательств, выявляется достаточность активов для исполнения обязательств по результатам такого испытания.#❝
6.2. Достаточность активов в результате стресс-тестирования выявляется, если достаточность активов для исполнения обязательств выявляется не менее чем в 20 процентах проведённых испытаний в каждом сценарии, ac | июля 2018 года — не менее чем в 35 процентах проведённых испытаний в каждом сценарии. При оценке достаточности активов для исполнения обязательств в соответствии с настоящим абзацем не учитываются обязательства, исполняемые за счёт средств пенсионных резервов.#❝
О каких нормах
Документы того же органа рядом по дате
- О внесении изменений в Инструкцию Банка России от 28 июня 2017 года № 180-И «Об обязательных нормативах банков — Указание Банка России от 06.12.2017 № 4635-У
- Об обязательных нормативах банков с базовой лицензией — Инструкция Банка России от 06.12.2017 № 183-И
- О формах, порядке и сроках раскрытия кредитными организациями информации о своей деятельности — Указание Банка России от 06.12.2017 № 4638-У
- О признании утратившими силу отдельных нормативных актов Банка России по вопросу раскрытия кредитными организациями информации о своей деятельности — Указание Банка России от 06.12.2017 № 4639-У
- О применении отдельных нормативных актов Банка России по вопросам бухгалтерского учета и бухгалтерской (финансовой) отчетности — Указание Банка России от 07.12.2017 № 4641-У
- О внесении изменений в Указание Банка России от 17 сентября 2015 года № 3801-У «О признании финансового положения банка соответствующим критериям для — Указание Банка России от 08.12.2017 № 4642-У
- О порядке и сроках раскрытия головными кредитными организациями банковских групп консолидированной финансовой отчетности — Указание Банка России от 14.12.2017 № 4645-У
- О признании утратившими силу отдельных нормативных актов Банка России по вопросам раскрытия и представления головными кредитными организациями банковс — Указание Банка России от 14.12.2017 № 4646-У